救世主 2007-11-27 20:38
深圳红岭私募VIP内参(20071127)
华北制药（600812）公司拥有我国最大的抗生素生产基地，行业龙头地位十分突出，抗生素原料药总产量占全国总产量的15％左右，其中青霉素、维生素B12产量居亚洲第一（世界第二）、半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一、链霉素产量居世界第一、粉针剂产量居亚洲第一，行业垄断优势非常明显。红岭内参透露公司积极推进生物能源丁醇项目的建设，在上海与美国杜邦均签订了生物丁醇供应协议。此外由于成本因素，国内小企业因为环保因素纷纷停产，导致竞争趋缓需求大增，青霉素价格大幅上涨势头强劲，大宗原料药产品价格的持续高位将带来丰厚利润，发展前景良好，短线关注。
一汽四环（600742）公司是国内重要的汽车零部件生产基地，行业龙头地位稳固。近年来通过不断的收购和资产置换先后吸收了一汽集团公司车轮、车箱两个专业厂的优良资产，现已形成以改装车、汽车电器、车轮为主的三大系列产品。红岭内参提示我国三大汽车集团中的上汽和东风均已实现整体上市，一汽集团整体上市预期非常强烈。公司从中有望继续获得汽车配件类的优质资产，从而大幅提升公司的基本面，近日盘面异动明显，中短线关注。
友谊股份（600827）公司经过对优势资源的重新组合，前瞻性地将公司主营业务成功由传统百货向零售连锁业态转型，并清晰地构建了今后公司扩张发展的框架：以目前国内最大的连锁超市--联华超市股份有限公司为主体的食品、日用品超市连锁；以好美家装潢建材有限公司为主体的专业大卖场连锁；以上海友谊百货有限公司为主体的现代特色百货，品牌专卖店连锁；以友谊购物中心为主体的社区购物中心连锁。红岭内参透漏公司房地产业务经过几年时间的积累，已经进入快速发展阶段，公司现有项目保证了未来三年房地产业务可以持续进行。目前公司正在开发的房地产项目集中于大连和苏州并将进入集中结算期。公司还持有大量公司股权，其中有将近3000万股浦发银行股权，成本仅0.662亿元，而在前期公司曾进行了减持并不排除继续减持的可能性，由此带来的收益将对公司股价产生实质推动力。该股在大盘调整中率先启动，上周五阳包阴上行欲望强烈，逢低关注。并提醒关注同行个股百联股份（600631）。
近期管理层将有望公布股指期货的推出时间表，一旦正式推出，期货的庞大交易量将为参股的公司带来极为可观的佣金收益，交投活跃的期货版块资金流入明显，提醒重点关注参股期货比例较高的厦门国贸（600755）、宏源证券（000562）、捷利股份（000996）、美尔雅（600107）、高新发展（000628）、弘业股份（600128）、西北化工（000791）、大显股份（600747）等个股的中线机会。
九龙电力（600292）公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司通过与重庆天府矿业有限责任公司、重庆中源煤业有限责任公司共同投资发起设立“重庆天鹤源矿业有限责任公司”。在上游源头控制了重庆天鹤源和重庆天弘两大煤矿，保障了生产所需（而且成本很低），并在本地区大力发展电力行业，成功垄断该地区电力供应。而公司控股86.88％的重庆远达环保（集团）有限公司借助大股东（中国电力投资集团）的支持，已经成为国内火电烟气脱硫领域的行业龙头，根据国家发改委公布最新脱硫公司已签订合同的脱硫工程容量来看，重庆远达环保目前的脱硫工程高达15720MW，位居全国第五，远超过龙净股份的7290MW和菲达环保的2065MW，火电脱硫业务正成为公司重要的利润增长点。红岭内参提示公司拟将持有的西南证券股权2500万股交换长运股份新增股份。吸收合并完成后，公司成为长运股份（600369）股东之一，短线强势适当关注。
中国服装（000902）大股东汉帛（中国）有限公司（该公司系港商独资企业，隶属汉帛集团，目前是国内最大的女装生产企业，产品主要外销欧洲、美国和澳洲，其出口额在服装业内排行每年都位居前列。）入主后，对公司业务和资产进行整合，通过剥离低效资产和非主营业务资产，注入优质汉麻类资产、麻类服装面料印染资产、品牌经营以及服装生产等资产。来提升公司核心竞争力，发展前景广阔。红岭内参透漏大股东在股改时承诺如2006年公司经审计的合并报表净利润低于1000万元或2007年公司经审计的合并报表净利润低于2000万元，大股东将追加对价。公司去年年实现净利润1094.53万元，07年目标是完成2000万元的业绩目标（即业绩会增长100%），可择低关注。
黄河旋风（600172）是全球人造金刚石制造业三强之一，产量和销售量均为世界第一（国内市场占有率35%，全球市场占有率26%）。在大颗粒人造金刚石、超硬复合片等8个前沿领域的研发能力处于领先地位。人造金刚石广泛应用于精密机械加工、汽车制造、地质钻探、电子工业及航空航天等领域，被各国列为战略性物资，较高的技术门槛保证了市场的利润空间。红岭内参透漏公司投入巨资研发的“高品质激光焊接金刚石系列锯片”项目，被列为2007年度科技部专项扶持项目，成为了我国超硬材料研究领域中唯一获得政府扶持的企业。目前国际上激光焊接金刚石锯片占据着专业锯片市场的80％分额以上。科技部将该类产品的研发给予扶持（已将该技术列入国家重点支持发展产品），项目投产后将使公司金刚石锯片的整体技术制造质量得到大幅提高，并大幅提升国际市场的占有率，择低关注。
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短线简评（极灵动的短线风向标）：
（11.26 8：00）上周大盘失守在5000点大关后，能明显感觉到很多新投资者恐慌情绪的加重。不过、分析多方面因素，盘面继续向下急跌的可能性及下调空间均非常有限，大盘成交量的极度萎缩（上周五仅仅500亿的成交量）也可看出短时间内空方力量的衰竭，盘面观察中国石油短线企稳在即，加上本周将有中国中铁的巨额申购资金解冻回场，相信将能促成大盘的一次短中期反弹（技术面看指数已跌至半年线附进、反弹在即）。不过以大盘当前的日成交量判断，对于反弹的高度还不能乐观。所以操作时应逢低选择有近期跌幅大、资金流入明显的中小盘个股为上，并密切关注大盘成交量的变化，个股机会已经涌现，注意把握切勿追高。
价值午评（稳健的中线价值投资）：
（11.26 13:30）周末唱多声一片促使上午大盘大幅高开，其后却没有出现持续的有力度的反弹走势，成交量依然萎缩严重，特别是盘中并没有一个明显的反弹热点出现（前期超跌股反弹力度也很弱）。权重蓝筹股的乏力，也大大阻碍了大盘股数反弹的高度。盘面上看超跌二三线股继续表现活跃，但在大盘总体成交量不能有效放大之前，投资者对大盘不能乐观，需要提防大盘的反复无常（底是恐慌中反复下探构筑的），这个阶段短线谨慎追高，应重点低吸布局有潜力的中线个股。
机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
11月23日中午内部人士透露中科英华（600110）旗下久游网计划在明年重新启动上市计划，最快今年年底前有相关动作出来。今年8月21日，日本大阪交易所在网站首页上公布，久游网已于8月16日收回了上市申请，并于次日得到大阪交易所的批准。至此，久游网第三次上市计划宣布失败。此前，久游网还尝试过在美国纳斯达克和日本东京交易所主板上市，均未成功。据知情人士表示，竞争对手在久游网主营游戏《劲舞团》上的“拉锯争夺”，是其在日本大阪交易所上市失败的主要原因。《劲舞团》开发商T3公司向久游网索要拖欠分账款，导致久游网原定于7月12日上市的进程延期。9月中旬，久游网高价夺回《劲舞团》的代理权，并与T3以及《劲舞团》发行商Yedang达成和解，公司遂重新启动上市计划。不过，该公司宣布重启上市计划之后，两月内一直未有实质性进展。传津滨发展（000897）准备转让一块土地，估计获利5亿以上。
有投资者做过统计，做短线以10次进出来计算，假如每次收益6%左右（亏损也是6%），完成10次操作后, 正确率如果是70%，你的收益将是33%。操作正确率如果在60%，你的收益是11%。如果正确率是50%，那么你将亏损3%左右。（其实可以看看自己的操作，个人投资者10次中5次成功已经认为很高很高了，但是还是不挣钱的），10次进出一般也需要40个工作日。也就是2个月左右。如果中长线持有，选好一只好的股票进行持着，那么两个月在这样牛的市场中赚取33%利润还是非常容易的。然而，做短线正确率达到70%，是多少难的一件事情？况且做短线是跟最狡猾的庄家共舞，你有几成把握？举个打篮球的例子，一直认为自己投篮很准，确实也不错。可是站在罚球线的时候，每次投篮10个也就能进8个（现在更是只能进5个了），在我最自信最有把握的项目中也就能达到80%而且还没有把握，况且现在就50%。K线是主力画出来的，是会欺骗人的，跟最狡猾的庄家共舞，个人投资者何来70%以上的判断准确率？根据上面的判断，更坚定了其的理念：选出最好的几只股票，中长期持有（也可波段操作）这样个人投资者才会更加稳健赚取丰厚的利润。
武汉健民（600976）公司是全国中成药小儿用药生产基地，其前身为“叶开泰中药房”，与“北京同仁堂”、“杭州胡余庆堂”、“广州陈李济”并称为中国最古老的四大中药名店，年生产能力近十亿元，拥有全国驰名的“健民”牌商标和国家一级中药保护品种，品牌影响力在国内位列前茅。将入主公司的华立集团属控股性公司，不直接开展经营业务，控股昆明制药（600422）、华立控股（000607）、华立科技（600097）等三家上市公司，产业涉及仪表及系统、制药、信息电子、房地产等领域，年实现销售收入近百亿元。
鞍钢股份（000898）公司是我国著名的大型钢铁生产企业，近年高速增长，尤其是控股公司注入资产后，公司竞争能力明显增强，今后业绩有望持续增张。在2008年成本上升的大背景下，大钢铁企业将凸显成本优势，鞍钢股份在理顺与集团之间的矿石关联交易规则后，明年公司产量有望继续增长，成本得到控制，而资本运作业同样值得期待。未来几年，鞍钢股份的产能将会持续扩张，预计未来2至5年，公司可以保持200万吨的年产量增长，体现产能扩张的两个项目分别是西区500万吨项目以及鲅鱼圈项目。
金融服务保险业、房地产业等两大类行业，以及交通运输设备制造业、专用设备制造业、化学纤维制造业、黑色金属矿采选业、饮料制造业、非金属矿物制品业、医药制造业等七大行业仍将保持持续、快速的发展势头；煤炭采选业、有色金属矿采选业、橡胶制造业等三大行业将保持较为稳定的增长态势；电子元器件行业景气提升的态势有所显现；纺织业、有色金属冶炼及压延加工业等两大行业的景气或将难以保持此前的景气状况。
交通银行（601328）银行股是各国牛市的领头羊，也就难怪有股评家自年初开始就一直大声疾呼买入银行股。一年来，我国多次上调存款储备金率和加息，收缩银根的力度不小，近来银行股也有了不小幅度的下跌调整，但看好银行股的机构和股评有增无减。前些日子，传出国有银行收购渣打银行股权的消息，虽然均遭辟谣，但大家不要觉得不可思议、难以置信，可以说市值已经名列世界前茅的中国国有银行收购资本主义国家的老牌银行的日子并不很远了。这正是我们反复强调的炒高国有资产的重大战略意义之一。交通银行，在上市的低迷期，明显有机构建仓，三季度的公开资料显示，它更是银行股中机构增仓最多的。
中青旅（600138）公司是国家三大旅行社之一，经营的旅游线路基本涵盖了市场上全部主流旅 游产品，受益于我国居民收入持续提高、人民币长期升值趋势，公司未来发展前景相当看好。同时公司近年来投资经济型连锁酒店，业已形成新的利润增长点。二级市场上，该股近期振荡上涨，且量能配合较好。四川双马（000935）股价前期调整是由于公司公告由于个别职工对双马集团的股权转让协议不理解，致使公司江油本部主要业务停顿，本部以外子公司运转正常。短期该事件会延后拉法基进入的时间进程和07年公司业绩，但08年的业绩保障非常明确。
航天电器（002025）公司生产的继电器和电连接器性能指标优越，部分继电器和电连接器属国内独家开发和生产，产品先后参与了我国神州飞船1号至5号及相关运载火箭的配套研制，在国内同行业中具有明显的优势。另外，公司积极参与国家重点工程项目的研制配套，在提高公司自主创新能力的同时，为公司树立了良好的社会形象。公司实际控制人中国航天科工集团以导弹武器系统、军民两用信息系统和航天产品为三大主业，先后为国家提供了大量不同类型、性能先进的导弹武器系统。公司不单从继电器、连接器业务拓展至精密微特电机领域，销售格局上开始走向\"军民并重\"，将大大改善公司对航天、航空领域的过分依赖。
中华企业（600675）受益于地价低和售价走高，而使得公司季度毛利率强劲上升，由于公司项目储备集中上海、项目地理位置良好、地价成本低，预计项目毛利率普遍在40％以上，项目隐含利润非常高。另外，公司计划以“10配3”方式配股融资30亿元，用于开发周浦项目、浦东花木项目和古北商务分区9-3地块，开发销售的两个项目有望贡献11个亿净利润。航天长峰（600855）公司是我国首家经国防科工委批准军工资产上市的企业，也是国内唯一能生产第三代红外成像设备的企业，该设备是国内石油、电力、交通运输等领域急需的产品，同时还是国家武器装备现代化急需的装备。
康缘药业（600557）多年研发铸就了公司的核心竞争力，良好的产品线、销售能力的提升使得快速成长期已经到来，随着公司业绩的逐季良好表现及市场对其认识的加深，将带来业绩以及PE的双重提升。近日，国家发改委发布了2007 年国家认定企业技术中心评价公告。在全国企业的50 强中，康缘药业以授权66 件发明专利，名列发明专利拥有量第17 位，成为我国中药新药最多的企业。国药股份（600511）医药商业的龙头企业之一，发展定位非常清晰，专注于医药分销，符合国家的医改大方向，未来盈利增长的确定性相对较大。该股股价近期逆市从调整底部40元附近放量走强，回调到10日均线附近走稳可考虑长线配置。
中国石油（601857）中线还没有跌完！中石油的一举一动，都关系大盘进退。从目前情况看，中石油上市三周后，市场定价依然偏高，机构对其仍不认可，筹码仍在向散户手中分散。中石油上市当天，个人投资者持股比例达到73.7%，三周后，个人持股上升到77.2%，上升了3.5个百分点。法人持股从21.2%下降到17.6%，下降了3.6个百分点。即法人持股下降的部分，几乎全部转到散户手里。大致可以判断的是，法人持股都是打新股中签的。迄今为止，仍旧有1万家法人持股5.28亿中签来的几乎无成本的新股。这些股票，正是未来最大的杀跌力量。机构持股保持了稳定。有40多家机构陆续卖出了中签的新股，目前只有136家机构持股1.56亿股。机构持股一度下降到1.32亿股，后来，一些基金（可能主要是指数基金）配置了一些，少量买进2000多万股。基金对中石油买进并不积极，一个主要原因是发行的时候配售了10亿股。如果加上配售的部分，基金目前持股11.56亿，市值400多亿元。中石油的个人持股比例并不是很高。中国铝业目前虽然有67万个人投资者，但持股占比高达91%，机构和法人持股只有9%。何故？中国铝业目前的价格过高，偏离了其价值区间，因此不受机构欢迎。可以想象的是，明年2月初，配售的10亿股上市后，如果价格依然高企，还会有一些基金卖出中石油。因此，12月和明年1月，如果价格不能跌下去，机构不会对中石油感兴趣。如果价格保持在35元以上，机构持股的比例可能会进一步下降。不过，中石油创造的一个记录是股东人数最多。目前，中石油有172万名股东，其中个人投资者171万。我们可以大致判断一下，目前市场中活跃的个人投资者大约4000万，其中有5%是水平比较差的小散户，这次被套住的，正是他们。他们的平均成本40元，目前亏损15%。按照48.6元最高价算，中石油止跌的位置或在25-28元。现在水平向下还有20%的空间，预计向下带动指数200点。有什么办法能让中石油止跌呢？一是石油价格快点涨到100美元以上，给市场一些憧憬的空间。二是香港的中石油价格涨上去，达到20元附近，那么，中石油或许可以在35元之上站稳。如果石油价格在这个冬天涨不起来，春天之后，要当心它很可能跌下去。这对中石油是不利的。
