救世主 2007-11-21 20:11
深圳红岭私募VIP内参(20071121)
上实医药（600607）是国内大型医药控股企业，公司重点发展生物医药产业，子公司上海医疗器械及上海实业科华生物技术公司都保持了良好的盈利水平，且还有较大的提升空间。公司的实际控制人上实集团是上海市政府全资拥有的综合性企业集团。红岭内参公司拟通过定向增发收购大股东旗下正大青春宝、胡庆余堂药业、厦门中药厂、辽宁好护士药业（集团）有限责任公司等优良资产，资产中既有利润丰厚的成熟型企业，也有规模即将迅速扩大的成长型企业，完成后必将为公司业绩带来巨大增长潜力，并实现了上实集团医药资产的整体上市，近期跌幅巨大逢低适当关注。
银河动力（000519）公司产品广泛应用于各种汽车、工程机械、坦克等动力机械，公司与潍柴、康明斯等国内外优势企业形成了良好的客户关系，并且为重型车、大型旅行车、坦克等军用车提供配套产品，使得公司高起点介入军工领域。而公司的优势领域内燃机市场具有广阔的发展空间，是国内内燃机关键零配件——缸套、活塞重要的生产基地，在汽配市场上占有相当大的优势。红岭内参透漏公司从成都二环路东三段迁出，旧厂房地块获得近亿元的收益，同时公司搬迁到新区获得的600亩土地除部分建作厂房外，剩下的近300亩地将引资合作开发，短线关注。
广州冷机（000893）公司是我国主要的冰箱压缩机生产基地，拥有世界领先的生产技术和装备，主导产品环保型电冰箱压缩机继续保持产销两旺的良好态势，是国内国际电冰箱制造企业重要的供应商之一。我国电冰箱生产每年有超过10%增长速度，对冰箱压缩机产业形成有力拉动。红岭内参透漏原第二大股东背景丰富的动源涡卷实业公司利用股改的契机，已经成为公司控股股东，公司未来存在爆发潜力。公司控股子公司青岛宝兰格开始逐步达产并走向经营正轨，冰箱压缩机总体销量同比增长32.55%，已经直接拉动公司业绩的提升，盘面趋势良好，适当关注。
银基发展（000511）公司作为沈阳著名的房地产开发企业，是东北地区区域性地产龙头企业之一，拥有巨量土地储备，因而公司在沈阳地区享有“地王”的美誉。今年上半年，因为五里河东方威尼斯项目启动和地王国际花园项目售罄，公司实现净利润同比增长500％，在建楼盘未来升值潜力巨大且不易受到宏观调控影响。随着振兴东北老工业基地各项政策的加快实施以及国家级开发区“沈北新区”的成立，沈阳基础设施的投资将大幅增加，投资环境也将进一步得到改善，将给公司提供较大机遇。而随着五里河项目全线启动，公司半年报业绩大增500％的趋势有望得到保持，适当择低关注。
新华制药（000756）公司是亚洲最大的解热镇痛类药物生产基地，也是国内抗感染类、心脑血管类、中枢神经类等多类药物重要生产企业，而公司大股东新华制药集团去年被整体划入华鲁控股集团（集团总资产达到60多亿元，包括外经外贸、石油化工、教育科技、房地产、医药五大板块），该集团已作为山东省在香港的“窗口公司”，承担着招商引资的责任，现在拥有不少优质项目，背靠华鲁控股集团将受益于集团医药领域的内部整合得到长足发展。红岭内参透漏公司拥有国家一、二类新药生产文号20个，申报专利129项，依靠科技创新，公司90%以上的产品技术经济指标居全国第一，现已与世界上50余个国家100余家国际知名大公司建立了长期战略合作伙伴关系，特别是在国际原料药市场上具有较高的知名度。另据《亚洲华尔街日报》报告太平洋保险集团将A＋H筹资规模预期由之前的40亿美元上调到了40亿－60亿美元。有相关人士表示预期太保A股上市时间将确定在12月上旬，而H股则将在明年春节前后在香港市场登陆。公司持有的太平洋保险500万股的股权有望得到可观升值，中短线关注。
海虹控股（000503）公司控股的网络企业已拥有超过2400万总注册用户，日访问量已经超过4000万。而联众世界、亚联游戏和笑傲江湖三大网站成熟的商业模式和国内领先的市场地位已经为公司构筑了进军数字娱乐产业的基础。特别是公司下属联众世界平均日同时在线人数已超过五十万。红岭内参还透露联众世界目前不但运行着数量众多的棋牌休闲类互动游戏，近期联众世界还强势推出众多大型游戏《凤舞天骄》、《新星际家园》、《新三国策IV》等，现在根据反馈信息显示新产品市场运营良好，网络游戏行业的高速发展将带来高速发展机会。此外公司还是我国医药电子商务领域龙头。“海虹医药电子交易系统二期工程项目”被列入国家发改委支持的电子商务专项，获1000万元补助，是海虹医药电子商务发展过程中的一个重要里程碑，近期盘面被大资金连续打压吸货迹象明显，密切关注补涨机会。
新华光（600184）是我国著名的光学玻璃生产基地，具有年产6800吨光学玻璃产品的生产能力，国内市场占有率约为30%。公司在股改中注入了云南天达光伏股权（合计占52.09%，我国三大太阳能电池生产基地之一），太阳能产业是兵器工业集团重点发展的四大产业之一，为此云南天达加大了对太阳能产业的投入，现产能35MW，规划产能年底60MW、09年底100MW，届时收入可达20亿元，利润1.5亿元，成为业内三强，并有目标2010年进入全球前10名，预计随着两条新生产线今明两年投产，公司的业绩有望大幅增长后市有望向上突破。红岭内参提示公司的新股东西光集团是中国兵器集团下属的重要军工企业，是我国重要的武器控制系统生产企业，以光电显控技术，精确制导技术为核心，形成了光电综合武器系统集成，精确制导系统，航空光电及火控系统，地面光电及火控系统，红外及微光系列五大主导产品系列。随着西光集团入驻公司，未来将存在巨大的产业整合空间。
时代新材（600458）公司主营业务主要是减振降噪弹性元件、特种绝缘制品及涂料、特种工程塑料制品的开发、生产和销售。公司针对铁路货车配件市场放开的变化，以新造货车市场为主、以修理货车市场为辅，市场占有率不断提高，稳居同行业龙头。红岭内参透漏随着高速客运专线的大幅开工建设以及京沪告诉铁路的规划出台，弹性元件将进入快速发展阶段，特别是公司的铁路桥梁支座产品将成为未来最具爆发潜力的品种。“十一五”规划建设9800条客运专线，公司成为高速铁路大发展中两市受益最大的公司，短线密切关注。
王府井（600859）公司是商业行业中异地扩张能力较强的连锁百货公司之一，在中国各区域市场都有成功门店，具备了跨区域发展连锁百货的最宝贵经验和能力。全国网络布局的发展战略也将能够使公司在长期竞争中处于优势地位。因为合并报表，公司净利润增长迅速。红岭内参透漏公司在西南的同城门店数量不断增加，在包头和北京已选好新门店地址，预计两新门店最迟将在明年开业。同城门店集中度的提升而产生的协同效应，将使得公司的利润加速增长。而北京门店数量的进一步增加，使得公司在奥运中的受益将远远超过预期。根据信息提示，公司年底有出售北辰股票的计划，将获得不菲收益，此外公司将于今年年底前推出全新的子品牌百货店，新品牌将突出年轻、时尚、流行的特点，塑造面向年轻一族的门店形象，前景看好，中线适当关注。
南纺股份（600250）弘瑞科技创业投资公司是公司及弘业股份，江苏省高新技术风险投资公司等多家实力机构共同创立，专注投资于江浙一带新药项目投资和企业股权投资。红岭内参提示弘瑞创投众多投资已相继进入回报期，其中出资592万元持股5.2%的红宝丽公司马上登陆A股市场（该公司在国内隔热保温材料领域市场占有率达25%以上，具有广阔的市场前景），一旦上市公司间接获得收益可观，弘瑞创投还参股有江苏弘业期货经纪有限公司，集创投期货双重概念短线关注。
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短线简评（极灵动的短线风向标）：
（11.20 8：00）昨天是中国石油第一天计入指数，由于大盘上行量能不足，大部分蓝筹个股没有多少挣扎，便跟随中国石油的步伐继续调整。而盘面上中小盘二三线个股的精彩却依然在延续并有更猛烈之势，连续涨停的个股已是此起彼伏，可见市场资金认同超跌的程度并不会因为大盘指数收阴而减退。由于大盘指数完全是被蓝筹股绝对控制着，所以操作中小盘个股不要轻易被大盘指数影响，不然在迷惘、犹豫中坐失良机。特别是在当前指数调整的过程中很多个股已是单边上涨，待到蓝筹股调整完成，大盘趋势明朗之后，再看个股早已经在高位、“放心”的追高买入只会是再次落套的结果，所以操作上对超跌股原则择低买入，等待拉升，特别是基本面有可圈点的实质信息，底部踩实后的反弹/转动能，不可小窥。
价值午评（稳健的中线价值投资）：
（11.20 13:30）延续昨日的走势。上午指数依然因为蓝筹股的调整而从表象上看非常低迷，而另一端却依然是中小盘二三线个普涨，近期由于大盘蓝筹股的持续回调，带动指数进一步下跌，加之中小盘个股的动能积蓄，大盘的风险已经被大幅度降低。特别是近期大量个股连续涨停的出现，场外资金的入场欲望已经被点燃。盘面看经过了两天的极度缩量，今日大盘成交量已经开始放大，资金进场的迹象明显。一旦蓝筹股板块调整到位，如果没有意外的利空影响，本周将是可以逐步增仓入场的开始（因为中铁发行等因素影响，这个开始或许将是阴线相伴，但操作不会因为股指的下跌而错误）。这个时候应该是回顾一下前十天你在做什么，恐惧？斩仓？再一次的经历，应该收益良多。
机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
北京旅游（000802）公司以酒店服务管理、旅游景区管理和投资作为公司未来发展的三个产业着力发展，公司以门头沟丰富的自然、人文旅游资源为基础，充分利用新北京城市规划实施以及2008年奥运会的有利时机，积极拓展公司旅游资源开发等业务.二级市场上，该股近日放量上涨，后市可逢低谨慎关注。
斯米克（002162）近几年随着国内经济的快速发展，投资的不断增加，特别是房地产投资的快速增长带动了包括建筑陶瓷在内的建材行业的发展。不过，投资者应该注意的是，虽然建筑陶瓷保持了较高的利润率，而且发展前景广阔，但由于该行业是高耗能高污染行业，今后受到的限制会越来越多。按照国家目前的节能降耗标准，建筑陶瓷品牌整合是一个必然趋势。目前在A股上市的涉及建筑陶瓷的主要公司除了公司外，还有唐山陶瓷、四维控股，公司现在已是国内的高端品牌，而唐山陶瓷和四维控股尚属于二三线品牌。该股上市当天高见19.95元，之后一路下跌到9.6元，这种下跌令二级市场的投资者没有赚钱机会。近日，市场热钱正涌入这批新股的超跌股身上，加上现时股价走出了圆弧型底部，技术指标进入了严重超跌，技术上有强劲的反弹要求，可逢低关注。
国旅联合（600358）公司的发起人国旅总社是目前中国最大的国际旅行社，被国务院确定为"520家国家大型重点企业"之一，显示极强的竞争能力。中国国际旅行社的雄厚背景，为公司的发展提供了良好的基础和强大的平台。作为为数不多的旅游上市公司，其行业竞争优势明显。二级市场上，该股近期逆市上涨，中线可逢低谨慎关注。
云维股份（600725）云维股份的传统业务是年产电石8.5万吨、商品醋酸乙烯3.5万吨、聚乙烯醇2.8万吨、水泥40万吨，05年通过吸收合并了集团下沾化公司的联检装置后增加了纯碱和氯化铵各20万吨的生产能力。在实施了06年度的定向增发注入焦化资产之后，增加了大为制焦的400 万吨洗精煤、200万吨焦炭、20万吨甲醇、30万吨煤焦油加工、10万吨粗苯精制和大为焦化的105万吨焦炭和10万吨甲醇生产装置，其中大为焦化的项目已经投产，大为制焦的焦炭、煤焦油、甲醇等项目在今年下半年和08 年陆续投产。最值得重视的亮点，一是08年完成集团的整体上市预期明确，二是新项目建设比较有保障，盈利的大幅增长确定性较高。该股目前股价调整充分，建议大盘走稳走关注。
中国中铁公布申购区间为4.00-4.80元/股。香港发行价预计5港元，中投公司预计买1亿美元。中铁股份有限公司公布的招股说明书显示，此次拟发行不超过467500万股A股，A股发行结束后总股本为不超过1747500万股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过163630万股，约占本次Ａ股发行数量的35％；其余部分向网上发行，约为303870万股，约占本次A股发行数量的65％。此次A股发行中铁股份计划募集资金120亿元，用于购置设备和新建生产线等。 在Ａ股发行之后，中铁股份还将赴港发行H股，首开“先A后H”先河。中铁A股将于11月20-21日作网下申购，21日(本周三）作网上申购。H股部分则于明天展开路演，本周五(23日)开始公开招股，12月7日挂牌。中证报消息，中移动、中海油正在积极筹备A股发行。中海油表示肯定在红筹股的第一批。
中国国贸（600007）公司是目前中国商业地产最佳代表,位于北京市城市规划的"中央商业区"的核心地位，地理位置非常优越，中国国际贸易中心是目前国内规模最大的综合性高档商务服务企业。随着北京奥运会的日益临近，市场对高档物业的需求依然强劲。有利的宏观经济形势和独特的国贸品牌优势使公司的各项经营业务进一步保持了良好的发展态势。
周小川在境外表示，对当前的利率状况表示满意，对明年通胀表示乐观。他说：央行会加息，但不是未来一周。那么，是未来第二周？石头不落地啊。中国金融期货交易所研发中心负责人张晓刚：距离股指期货推出时间不会很长。上海证券交易所总经理助理说，上证所已经考虑引入在中国发展较好的大型跨国公司，并在蓝筹股市场推出更多产品，来增强蓝筹股市场的地位。 上交所将继续吸引国内大的蓝筹股公司上市，并吸纳香港股市上的H股、红筹股回归。与此同时，上交所已经在考虑引入诸如汇丰、可口可乐、西门子等在中国已有很好发展的跨国公司，进一步巩固蓝筹股市场的地位。
九芝堂（000989）2007年三季度实现每股收益0.29元。投资收益增加是公司业绩大幅提升的主要因素。公司主要产品的销售实现了较快的增长，其中驴胶补血颗粒,浓缩丸增长明显。公司提出的新战略是"稳住一个中间，实现两翼的突破，提升三个方面"，主要指使驴胶补血颗粒和六味地黄丸等传统产品稳步增长，目前已成立专门的部门来大力促销上文提到的"小品种"。如果该公司能尽早清晰自己的发展战略，就可以较快地提升公司价值。公司品牌价值突出，九芝堂发布业绩预告公告，称2007年净利润将同比上升100%至150%，股价从19元跌至10元，每股净资产4.55元，市净率为2.5倍，现已严重超跌。
重庆啤酒（600132）是国内啤酒巨头之一，特别是在西南地区拥有很高的市场占有率，今年10月公告称将扩大产能，有望为公司的长期增长提供支持。二级市场上，该股从今年6月中旬就见顶展开调整，在随后大盘新一轮牛市行情中，该股几乎没有出现上涨，自从10月初开始，该股进入到加速下跌阶段，目前累计跌幅超过50%，这在两市中也是不多见的，最近几个交易日该股在25元一线构筑小平台，一轮强劲的反弹行情正呼之欲出，投资者可以适当关注。
公开信息显示，机构对地产股出现严重分歧。今日跌停位置，机构席位狂卖招商地产，另有机构狂卖保利地产。地产股最近遭遇寒流，除了深圳的中介捐款而逃外，碧桂园的一块1039亩的土地涉嫌0地价，正在被查。《财经》杂志披露，盛大金盘地块曾在2002年从上市公司陆家嘴手里低价获取了N2、N2地块，每平方米只有450美元（不到4000元人民币），而当时的市场价超过1000美元。时任陆家嘴董事长的康慧军可能获得了其中一套房产并转让。康后来在浦东新区任职，目前已被双规。金盘老总则出走加拿大。财经杂志指出，盛大金盘系列原来是集体企业，后来低价私有化，且低价私有化。迄今为止，上海的集体企业私有化已经被揭露违规的包括：新长征、大华、由由、金盘等。有些机构可能因促对地产板块进行抛售，另外的机构总算找到资金了，则奋力接盘。谁胜谁败，还是要看。证券时报的一则消息说，基金净值最近缩水3500亿元。最多的一只基金缩水80亿。
风华高科（000636）公司是我国最大的新型元器件、电子元器件及电子基础材料的科研、生产基地，是全球八大片式元器件制造商之一。公司拥有自主知识产权和核心产品关键技术，具备为电脑，移动电话，家用电器等电子整机配套供货的大规模生产能力。主要产品积层陶瓷电容产量在国内企业中排名第一。公司近年来业绩已经出现了大幅度增长，公司下属的肇庆市风华锂电池公司是国内唯一一家拥有从正、负极材料到电池芯的研究开发和生产的厂家，拥有多项自主知识产权，并先后中标成为波导、东方通信、中兴通讯、康佳等国内知名手机厂家的主要供应商。二级市场上，该股股价自9月3日提前调整，自16.7元下跌以来，在10元附近构筑双底，预计2007年全年业绩同向大幅上升250%-330%，后市超跌反弹行情可以期待。
中国国务院总理温家宝19日下午在新加坡国立大学发表演讲：《只有开放兼容，国家才能富强》。其中一段的内容：“这五年来，我和我的政府可以说是尽力了，但是人民看待领导人，不在他说什么、甚至不在他做什么，而在他是否给人民带来利益。而这一点，需要历史和人民的评价。这五年当中，我确实学了很多，也有很多教训值得记忆。在我刚当总理的时候，股票下跌到900点，那时候股市也是一片骂声，我感到心情非常沉重。后来我们大胆推进了股权分置改革，这步棋走对了，于是百度搜红岭内参股市就发展很快。在股市高的时候，又出现了一片批评声，说要防止资产泡沫。而且提到，资产泡沫一旦破裂，会危害中国的经济。我觉得这两种意见都对，要使股民懂得买股票也可能挣钱也可能赔钱，这个道理也可能理论上懂得，但是感情上过不去”。
资产注入不理想的第一食品和岳阳纸业都遭到机构杀跌抛售。资产注入股的春天已经结束了。如果方案不好，股价可能持续不如意。前期公布整体上市的攀钢也出现机构分歧，价格表现一般。华业地产（600240）公司拟非公开发行不超过1.3亿股A股，以募集资金不超过4亿元投资收购华盛业91.25%股权并投资深圳华业玫瑰郡项目，玫瑰郡项目总建筑面积约18.89万平方米，总投资约8.55亿元，投资收益率约13%。公司07年3季度末预收帐款33363.48万元，同比增长48.26%。
中国人寿（601628）公司是中国最大的人寿保险公司。通过由保险营销员队伍、团险销售队伍以及专业和兼业代理机构组成的分销网络遍布全国，2005年和2006年，公司的市场份额分别为44.1%和49%左右。公司的个人业务、团体业务、短期险业务均处于市场领先地位。二级市场上，该股作为国内份额最大的保险机构，其股价自上市以来并没有足够地上涨。近期，该股在中国平安的带动下缓慢攀升，但其与中国平安的差价越来越大，后市有补涨机会。高盛唱好中资保险股并将平安保险(2318-HK)(601318-CN)H股目标价调高27%至118元，仍属该行保险股首选；中国人寿(2628-HK)(601628-CN)H股目标价升24%至52元；中国财险(2328-HK)目标价则上调25%至12.5元。
根据统计中石油＝埃克森美孚＋微软＋花旗集团。11月5日，中石油以48.6元开盘，总市值高达11081亿美元，登上全球最大市值公司的宝座。11081亿美元究竟是个什么概念？作一番简单的对比。世界最大的石油公司———埃克森美孚（以储量和产量排名），市值为4876.82亿美元。世界最大的科技公司———微软，以2850.61亿美元位列全球第七大市值公司；世界最大的金融财团———花旗集团，市值也高达2510亿美元。这三家公司，都是全球范围内竞争力最强、利润率最高的公司，这三家公司的市值加总为10237亿美元，与中石油打了个平手，但是，中石油的内在价值真的能与这三家公司看齐吗？算利润，中石油只及美孚一半。虽然是亚洲最赚钱的公司，但与世界顶尖的公司相比，中石油仍有不小的差距。以净利润来看，2006年美孚净利润为395亿美元，而中石油净利润仅有178.39亿美元，不百度搜红岭内参到美孚的一半；以主营业务收入来看，2006年美孚收入3350.86亿美元，而中石油为864.2亿美元，只相当于前者的四分之一。以石油储量、石油产量等指标来看，美孚均远胜中石油。所以不要被亚洲最赚钱的公司名头唬到。中石油流通盘只有30亿，而总股本有1830亿，上证指数按总股本计算权重，造成上证指数严重失真。当前该股就是大盘稳定的利器，是股期时代，管理层调控的武器；是博弈各方的生存筹码。
对于本周市场来说，中石油计入指数后的表现及中国中铁的定价发行等两大因素，对指数的运行影响更为直接。首先，占据约23%权重的中石油在今日计入指数后，将对市场运行产生直接影响。上周五中石油A股收盘38.82元、H股收盘14.6港元，A股对H股溢价率高达178%。中石油的走强与相关指数型基金被动配置有关，但从长期来看，中石油A股估值仍高，加之与H股价差拉大，如一旦重新下跌仍会给大盘造成较大负面影响。其次，中国中铁将在本周二、周三迎来网下和网上申购。虽然本次发行46亿股新股对资金的需求小于前期中石油、神华发行时候的压力，但市场资金面短期仍面临趋紧状况。
