救世主 2007-11-8 18:43
深圳红岭私募绝密内参（20071109）
航天信息（600271）公司收购的航天新星机电公司是中国最早的生产航天产品企业之一，承担载人航天多项产品生产，控股的成都航天通信设备公司是我国重要航空航天通讯设备生产基地。公司还积极建立了RFID射频识别业务的技术储备，并在不久的将来把RFID产业作为公司重点发展的业务。RFID在生产、物流、铁路、收费站、医疗、超市等领域具有广泛的应用，将取代条形码成为识别领域的主流技术（在国外已经大面积推广）。同时税务总局的金税工程、公安部的金盾工程、石化、交通等行业的信息化业务为公司将来业务的发展拓展了空间。红岭内参透漏公司是国防科工委改革试点单位，也是唯一一家拥有导弹总装系统的上市公司，目前公司拥有4个军工企业，公司还表示未来二到三年内可能再收购五家规模较大的军工制造企业，在航天科工集团支持下进行资产重组，成为通信、航天信息领域的新军，后市看好。
久联发展（600357）公司先后在甘肃省收购三家民爆生产企业，去年产量占甘肃省需求50%。作为收购奖励，公司将获得了新建生产线的资格，随着2008年民爆行业整合进入尾声，久联在甘肃省工业炸药市场份额达到85%，并在甘肃省形成生产垄断。红岭内参透漏作为中国民爆行业的前5大企业，在全行业大整合中将是的最大赢家之一。由于民爆主要用于基础建设和开矿，贵州和甘肃的民爆市场未来将会保持1%以上的增长速度。公司还欲通过并购的方式跨省扩张，并拟订了将在西北地区建设公司生产基地的扩张方案，从而介入公司觊觎已久的西北市场，中短线关注。
华能国际（600011）公司是亚洲最大的独立发电上市公司，当前拥有大量新建扩建项目相继投产，预计装机容量增速15％以上，目前公司全资拥有16家运营电厂，控股12家电力公司，参股四家电力公司。红岭内参透露集团公司是亚洲最大的独立发电商（非上市），电力行业体改后，华能集团成为五大发电集团之一。公司作为华能集团的旗舰上市公司，有望进一步对集团资产进行收购并实现规模扩张。另据权威资料显示公司流通盘高达90%以上筹码被机构资金所持，谨慎关注。
海通集团（600537）公司是全国食品制造业企业500强中的龙头企业，拥有多家控股子公司，目前公司在江浙地区的原料基地总面积已达8.5万余亩，其中直营农场和加盟农场就有5万余亩，为公司主业的发展奠定了基础。公司还巨资参与投资建设杭州湾大桥，预计将于2008年北京奥运会前建成。一旦通车将会给公司带来稳定的分红收益，这对于公司来说将大大提升其经营业绩。红岭内参透漏公司在长江三角地区拥有着丰富的土地储备。并不断在沪杭地区大肆圈地，建立了宁波，杭州和上海松江三大生产园区。其中包括占地168亩的宁波慈溪海通科技生产园区，占地135亩的杭州余姚生产园区，占地89亩的上海松江生产园区，慈溪和余姚正好位于杭州湾大桥的起点，因此随着大桥的开通，届时两块生产园区将近300亩的土地增值非常可观看，适当逢低关注。
百联股份（600631）红岭内参提示公司在海通证券上的投资增值资产现收益已高达至少60多亿，同时公司还持有东方证券、申银万国等大型创新类券商股权，在下半年券商上市潮中，潜在投资收益极为可观。公司另持有浦发银行、第一铅笔、申达股份等28家上市公司法人股股权，增值空间极为巨大，盘面趋势明朗，中短线关注。
创元科技（000551）公司控股的苏州电瓷厂主要生产高压绝缘子，用于电网输变电及电气化铁路。在铁道绝缘子生产领域位居行业龙头，是大秦线、鹰厦线、广深线等铁路建设的重要供应商，在铁路电气化改造，京沪高铁和国家电网建设大背景下，铁路相关行业的激活将让公司迎来新一轮发展机遇。红岭内参提示公司还投资有苏州商业银行2286万元，同时参股创元期货5%的股权，近期超跌严重，适当关注。
华意压缩（000404）是国内最大的无氟冰箱压缩机供应商，具备明显行业垄断优势。目前公司拥有浙江加西贝拉、荆州华意和景德镇华意三处生产基地，产销量居全国同行首位，行业的整体复苏造成今年压缩机生产供不应求。红岭内参透露其控股子公司华意压缩荆州公司投资5796万元进行扩产技改，明年将可实现达到年产300万台目标，近年海信电器收购科龙电器后已经间接对公司实现了控股，后市看好。
有传言称近两月内管理层将推出股指期货，接连受到类似利好刺激并经历急跌后的期货版块资金流入明显，已经成为短线反弹的领涨板块之一，提醒重点关注参股期货比例较高的厦门国贸（600755）、宏源证券（000562）、捷利股份（000996）、高新发展（000628）、弘业股份（600128）、西北化工（000791）等个股。
金果实业（000722）受液晶、等离子等新型显示技术的冲击，传统的CRT显示器行业市场需求持续下降，行业利润空间进一步缩小，公司参股的企业乐金飞利浦曙光电子有限公司经营依旧大幅亏损，而公司投资的匀胶铬板项目需将在建工程结转固定资产，折旧费用大幅增加及公司财务费用受央行加息而有所增加。三季报中公司财务部门已初步测算今年将亏损约1.1亿元。红岭内参提示在股权分置改革时，公司四大股东承诺若公司2007年度净利润低于5500万元或2008年度低于6000万元。四家股东将向流通股股东追送13785408股公司股份（按金果实业当时的流通股股份计算，流通股每10股获送1股股份）。公司如果在年报出台前公司没有扭亏将挂ST，并则须兑现送股的承诺，谨慎关注。
交通银行（601328）公司是中国第五大商业银行兼第一大股份制商业银行，综合业务经营在今年前几个月取得了积极的进展，重组了湖北国际信托，并申请成立交银租赁公司，改组成立了交银国际控股有限公司，混业平台已经初步搭建。深圳红岭内参透漏交银金融控股集团的基本框架已经搭建，覆盖银行、信托、金融租赁、保险、投资银行、基金等业务，并吸引全球著名的汇丰银行投入巨资参股公司，公司与汇丰的合作也稳步推进，截止目前合作项目达93个，汇丰本月更在香港市场增持交行，充分显示了对双方良好合作以及前景的信心，逢低关注。未来业绩有望持续提升，适当关注。
昌河股份（600372）作为以生产小排量、 紧凑型汽车为主的企业， 在油价高企的背景下，小排量汽车长期前景将会越来越好。红岭内参透漏公司大股东是实力雄厚的中国航空科技工业股份有限公司，在国资委和国防科工委推进央企和军企重组背景下，中航科工一直试图整合内部资源，同时中航期货大股东航空证券与公司同属中国航空工业第二集团，现在已经陷入经营困境，重组要求迫切，时刻有被大股东整合的可能，建议适当关注。
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短线简评（极灵动的短线风向标）：
（11.08 8：00）昨日大盘高开低走，盘中市场参与热情不高，导致下午盘面一次有力度的杀跌没费多少力气，便直接跌破了5500点，盘中不断受传闻刺激的参股期货个股明显强于其他板块。不过经历了五天的下跌，大盘又跌破掉了重要的5500点点位，反弹是必然的。尾盘由银行、地产开始反弹并快速带动大盘指数收红，不过大盘成交量依然极度低迷，所以不能对反弹寄望太高。操作上观察带动大盘反弹的板块是否能持续走强，并激活一两个板块来带动人气将直接决定着这次反弹的高度，明朗前保持谨慎操作。
价值午评（稳健的中线价值投资）：
（11.08 13:00）大盘没能延续本就不能抱多大希望的反弹，蓝筹继续杀跌而下，股指一步步地向5411的缺口附近靠近，跌幅榜上全是基金重仓股，中小盘已经严重超跌，机会大过风险，所以在有限的上涨个股中超跌股占据了大半。大盘补上缺口后预期会有反弹出现，但回补后的反弹不能乐观，大环境如此，当前市场资金信心明显不足，限制了反弹的可持续性，因此成交量不放大、热点不出则保持观望谨慎态度不变。
机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
参加中金所岗位培训的期货界人士向记者透露，股指期货可能在12月28日推出。对此，格林期货公司高级经理李文刚说，这则传闻上星期五就已经在期货业内传递，因为官方没有公布，大家都不敢肯定或是否定，只是埋头备战。某期货公司分析师说，监管层及中金所日前都明确表态，股指期货的准备工作已经就绪。同时，最近大盘一直在调整，蓝筹泡沫开始减轻，这也在一定程度上降低了推出股指期货的风险。从时间上看，股指期货推出的最好时机在12月底1月初。如果1月份推不出来，就要等到春节后，而春节后接下来又要召开“两会”，“两会”过后就是奥运，股指期货推出的时机就更难把握了。
潍柴动力（000338）目前公司已经成为我国中重型汽车发动机最大的制造企业之一。其半挂牵引车的产销规模位居业内第二，中重型汽车产销规模位居业内第四。其齿轮变速箱等关键总成件的市场占有率高达84%，具有相对的垄断优势。公司拟公开增发不超过6000万股，筹资不超过55.8亿元，对于企业的长远发展来说无疑具有积极意义。此次公开增发筹资的重点投入是以20亿元建设10万台蓝擎发动机生产线及相关配套设施，占到筹资量的近36%。8月底德国MAN 汽车集团来华并与潍柴动力高层就双方的全面合作签订相关协议，为未来潍柴动力引进MAN新一代发动机技术和在国内生产奠定了基础，同时双方还就未来中重型汽车的发展确立了合作的原则其次潍柴动力拟投资15亿元，如果潍柴动力顺利实施此次公开增发，对于公司而言股本扩张在11.5%左右，相当于再造一个潍柴，业绩提升可望超过50%甚至更高，而且原有股东可按一定比例获得优先认购权，所以对投资者而言还是极具吸引力的。
峨眉山A（000888）是西南地区首家旅游上市公司，也是四川省龙头旅游企业，在国内国外有很高的知名度。作为一家景点类上市公司，峨眉山独特的景区资源本身就具有较强的垄断经营特征，公司又具有佛教名山的独特文化内涵，这使得公司兼具了旅游消费和文化消费的双重概念。二级市场上，该股近期震荡上行，短线可轻仓逢低适量关注。
中国人寿（601628）主营人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；人身保险的再保险业务；国家法律、法规允许的或国务院批准的资金运用业务；各类人身保险服务、咨询和代理业务等。2006年至sz5045.cn2007年是证券市场黄金发展期的开始，今后相当长的一段时间内，证券市场的繁荣亦将带动保险公司的收益大幅增长。同时，其新开拓业务的渠道也在逐步拓宽，公司收购广发行后可能会进一步深化与广发行在银保业务方面的合作，这些都将对公司业绩产生积极的推动作用。中国人寿是中国最大的人寿保险公司，2005年所占市场份额为44.1％，2006年上半年市场份额为49.4％，居第二位的平安人寿分别有28％、32.9％的市场份额。显示出公司在市场上存在着较大的垄断性。
江苏三友（002044）11月6日，公司与国防科学技术大学机电工程与自动化学院、上海江楚星宇科技发展有限公司签订了《“北斗卫星系统应用设备产业化”项目合作协议》。该协议主要目的是推进我国北斗系统军民两用产业化，以“北斗授时设备”项目为牵引，建立密切的产、学、研合作关系，共同研发北斗系统系列产品。北斗卫星系统应红岭内参sz5045.cn用设备系指针对我国北斗一代、二代卫星导航开发的卫星授时、定位和导航等的设备或系统，具有高精度、低成本、覆盖范围广的特点，可广泛应用于航空、航天、金融、证券、通信、电力、交通、广播电视、计算机网络及军事应用等领域。国防科学技术大学机电工程与自动化学院与上海江楚星宇科技从2004年开始研制北斗卫星系统相关应用设备。双方合作开发的BD/GPS双模授时站间同步设备用于站间时间同步，可以有效避免我国对GPS的过度依赖。该项目形成产业化后，将提高我国金融、证券、通信、电力、交通等系统的安全性，具有相当广阔的商业应用前景。
锦江股份（600754）公司是锦江酒店集团旗下的旗舰企业，是国内酒店业的领先企业，目前投资、加盟和管理的星级酒店总数达到85家，酒店投资业务以及酒店管理业务的毛利率分别达到81.9%和91.7%；同时旗下多家高星级酒店位于市区黄金地段，资产重估增值潜力巨大。传有海南机构做多华立科技（600097）。传11月28日推出股指期货。
中信银行（601998）公司存款及贷款余额和国际贸易结算量全国性商业银行中均排名第二位,外汇业务在全国性商业银行中处于领先地位，业务品种包括外汇即期、远期交易、外汇掉期及外汇期权等。作为中信集团最sz5045.com大子公司,在全国设有446家分支机构，提供全方位服务。具有多元化平台为公司净利润增长提供了有效保障。中信集团独具优势的综合金融服务平台是中信银行最大竞争优势。
兰花科创（600123）公司是山西省最大煤炭及煤化工生产企业之一，煤炭储量丰富拥有全国最大的沁水煤田腹地，主导产品具有煤炭含炭量高、发热量高、机械强度高、低硫、低灰、挥发性适中的显著特点.此外，依托煤炭资源形成的煤炭-化工的一体化产业链可有效抵御煤价波动风险。中长期仍有潜力。
深天马（000050）专注于液晶显示屏(LCD)和液晶显示模块(LCM)的研发和生产，具有20多年丰富的液晶显示器和显示模块制造经验，目前已成为国内最大的中小尺寸彩色液晶显示屏的供应商之一。2006年公司成功开发了华为和SANDISK两家知名客户并成为其主要供应商。大客户数量由2家增至8家，其销售额占总销售额的60%以上，客户结构得到优化。产品结构中TFT模块成为公司销售收入新的增长点。
海德股份（000567）公司定向增发购买旗下平湖耀江地产100%股权，发行后公司每股净资产由0.55元上升到1.69元。平湖耀江拥有平湖市20万平米土地，项目规划分三期，预计净利润总额约14822万元。平湖耀江预计07年、08年净利润分别为2100万元、4070万元。收购既sz5045.cn有利于促使上市公司逐步做大做强房地产行业业务，又满足了海德股份未来发展和逐步壮大的需要，也有利于将海德股份打造成耀江集团房地产业务上的旗舰企业。耀江集团06年12月承诺：在未来3年内，将耀江集团上海地区地产业务逐步注入海德股份，力争在5年内实现耀江集团整体上市。
首创股份（600008）首创股份是一家由北京首都创业集团有限公司控股的上市企业，主营业务为基础设施的投资及运营管理。公司发展方向定位于中国水务市场，专注于城市供水和污水处理两大领域，主要业务涵盖城市自来水生产、供水、排水等各个生产和供给领域，公司经过五年的发展，已经在北京、深圳、马鞍山、余姚、青岛等城市进行了水务投资，公司控股、参股水务项目的水处理能力已经累计达到790万吨/日，服务人口总数超过1400万。虽然公司9月公告，三个月之内公司不涉及首创集团重组，不过未来国有资产整合的大方向，给公司的发展提供了较高的重组预期。
民生银行（600016）公司是我国第一家在银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行sz5045.com，并使资本充足率达到最新监管标准。同时，人民币理财产品的出现,必然会加速解决商业银行参与建立货币基金的步伐,也会进一步促进人民币理财产品的丰富。
有色金属是今年表现最强的板块之一，在资源重估的背景下，其估值水平大幅提高，市盈率普遍高达50倍以上，即使现在已经出现了大幅调整，但整体而言，估值仍然偏高。特别是近期外围期货市场金属价格出现普遍下落，必然对相关企业的盈利前景出现负面影响。在这样的情况下，目前有色金属板块仍然属于高估，不宜介入。遇反弹要尽早减持，降低有色金属的行业比重。
广电运通（002152）公司主营业务为银行自动柜员机(ATM)等货币自动处理设备及相关系统软件研发、生产和销售，下属全资子公司深圳银通还提供货币自动处理设备维护和ATM营运两类服务，现已形成年产6000台ATM生产能力，生产能力和销售规模在ATM国产厂商中均名列第一，06年ATM国内市场占有率16.45%，国际市场占有率1.2%左右，已发展成为sz5045.cn我国ATM行业经营规模最大、技术实力最强龙头企业，并成功跻身全球ATM供应商前列。新ATM供应商想要进入各大银行供应商清单非常困难，公司已经批量进入农行、中行、建行、交行、邮储、光大银行以及各地城市商业银行、农村信用社，是我国唯一一家通过农行、中行、建行、交行等四大行总行和邮储入围评审国内ATM供应商，是我国同行业中经营规模最大、技术实力最强ATM供应商，同时也是国内唯一能够与国外厂商相抗衡的民族品牌企业。
兴业银行（601166）公司灵活的经营方式保证高速的扩张趋势，公司计划在今年明两年分两期发行共500亿元金融债。由于将金融债募集资金投放到贷款上可不计入存贷款比例，将有效缓解存贷款比例和中长期贷款比例sz5045.cn等指标的压力，同时又能弥补期限错配缺口。公司主动负债的经营方式大大提高了扩张速度和经营效率。公司目前大力推动的银银平台也是以低成本实现快速扩张，弥补网点不足的重要举措，具有想象空间。
中材科技（002080）公司是我国特种纤维复合材料惟一一家集研究开发、设计、制造于一体的国家高新技术企业，成套技术和装备处于行业垄断地位。主营业务高强玻纤、高硅氧玻纤、超细玻纤、覆膜滤材、风机叶片等有高毛利、高壁垒的特点，其他企业很难介入和超越。作为一家科研院所转制的公司，有着很强的技术和竞争优势，成长性好。
对于股市目前的技术性调整，“市场如果继续调整绝对是一个很好的买入机会，我们坚定看好明年的A股和H股，相对于A股，我们认为H股目前的估值更有吸引力。”摩根大通中国研究部主管龚方雄昨日接受记者采访时表示。“无论是A股还是H股，明年上半年，很多高增长型、高质量百度搜红岭内参的中小盘公司将会取代大盘股份跑赢大市。”平安集团、华泰财险日前率先拿到投资香港H股、红筹股的批文（保监会“出海”批文），意味着保险QDII正式扬帆起航。至此,银、证、保所属金融行业的银行、基金、券商、信托、保险均有机构获得了QDII资格，其中银行、基金的产品早已出海投资。
天山股份有两家机构卖出，也有一家买进。重庆啤酒开盘跌停，10月25日短线抢进的游资全部被套，斩仓出局尚且卖不掉。园城股份连续两天涨停，来自本地的机构买进多一些，不明原因。中铁二局有一家机构买进。查历史情况，游资接盘而机构出货。原水股份游资在前期接盘后，股价sz5045.cn持续下跌超过10%。就是不知道前几天那些机构为什么20元以上要再买。而中石油上市三天，迄今成交900亿，吸引了绝大多数散户的资金，今日成交85亿，每笔成交只有570股，典型的超级散户行情。如此成交，对游资缺乏吸引力，而基金的资金似乎明显匮乏，典型的象新华股份600782，20元附近的时候基金猛抢，现在股价跌去20%，却没有人要了。新基金发行暂停，老基金扩募暂停，基金的后续力量不足，抱团买进的股票缺乏上攻动力。
航天信息（600271）防伪税控系统未来对公司的收入贡献能力非常看好；公司新业务税控收款机、RFID、数字媒体、金盾工程等发展潜力巨大。同时，公司也开始加快收、并构步伐，其中收购湖南卫通就是公司收、并构进程加快的一个信号。
年末，应该从三大路径挖掘重组股——
一是从股改承诺中寻找潜在重组黑马股。如*ST棱光，其控股股东上海建材集团承诺“根据上海建材集团的战略规划，风电叶片产业经过培育成熟后通过资产重组方式注入本公司”。而根据行业分析师的研究报告预测信息可知，其风电叶片业务在08年可获得1124.2万元的毛利，在09年则有望获得1675.1万元的毛利，增长率分别达到101.99%与62.89%。因此赋予该股强劲的业绩增长动力预期。类似的个股尚有桂冠电力、天业股份、ST平能、露天煤业等。
二是从控股股东变更信息中寻找。近年来经验显示，控股股东的变化往往会带来公司基本面质的变化，较为典型的是中国船舶的前身沪东重机，在2006年11月8日发布公告称“本次股权划转完成之后，沪东中华造船(集团)公司、上船澄西船舶公司不再持有公司股份，中国船舶工业集团公司将直接持有公司有限售条件流通A股共13985.31万股，占公司总sz5045.com股本53.27%，成为公司控股股东”。而“本次股权划转的目的是为了整合中船集团内部各项业务架构，进一步理顺集团内部各项关联关系，提高公司治理水平，使沪东重机更直接地置于中船集团构建现代化船舶产业链的整体战略发展体系中”，敏感的资sz5045.cn金从中看到了中国船舶的整体上市路径，沪东重机也成为A股市场今年以来的大黑马。类似的中核科技、风神股份、八一钢铁、赛马实业、风华高科、湖北迈亚、春晖股份等国有股权无偿划转或将划转可引起关注。
三是从公开信息进行逻辑推理发现未来的重组黑马。如有行业分析师认为“中国铁路改革重组采取网运合一、干线一体的大区域公司比较合适。为实现干线一体的大区域公司，就需要对现有18个路局(公司)进一步整合，而无论采取何种方式，清算制度与运价体系的调整都是必需的。遵循以上逻辑，分析师认为大秦铁路如果进行资产注入或太原局sz5045.cn整体上市更意味着铁路改革大幕开启，因为这代表了铁道部推进铁路局公司化、资本化的方向”。所以，大秦铁路的走势一直强于大盘，广深铁路、铁龙物流等个股可予以关注。与此同时，对于央企旗下的相关上市公司，也面临着重组整合的需要，这是中化国际、五矿发展、中成股份、中技贸易等个股反复活跃的原因之一。
圣雪绒（000982）审议并通过了资产置换议案，中银绒业将成为公司第一大股东，并将其羊绒资产注入上市公司。中银绒业主要看点如下，第一，具有较完整的羊绒产业链及稳定的客户资源；第二，原绒收购是公司最大的竞争优势；第三，精纺绒条提升公司产品技术含量；第四，羊绒衫等羊绒制品将成为公司未来利润增长点。
ouyang19781 2007-11-9 09:16
谢谢提供,密切留意!:lol
